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我国证券投资基金托管费以什么为基础计提

作为证券投资的重要手段,证券投资基金在我国有着广泛的应用。投资者购买基金时,不免会接触到与基金相关的各种费用,而托管费是其中一个较为重要的方面。那么我国证券投资基金托管费以什么为基础计提呢?今天我们将为您带来关于这一话题的全面解析和不同意见。

什么是证券投资基金托管费?

托管是证券投资基金中的一个环节,是指基金管理人选择一家商业银行或证券公司,将基金资产托管在该机构名下,并由机构负责保管、结算和会计核算。而证券投资基金托管费则是托管机构为基金管理人提供托管服务所收取的费用。

我国证券投资基金托管费以什么为基础计提?

在我国,证券投资基金托管费计提有多种方式。根据基金合同规定和相关法律法规,托管费可以以以下基础计提:

1.基金资产净值

按照这种方式计提托管费,是指托管机构按照基金资产净值的一定比例来收取一定费用。一般计提方式为万分之几,比如0.02%。

2.销售服务费

按照这种方式计提托管费,是指托管机构在基金销售过程中收取的一定费用。销售服务费通常是基金份额净值的一定比例,比如每万元基金份额净值收取1元。

3.业绩报酬

按照这种方式计提托管费,是指托管机构根据基金的业绩表现来收取一定费用。具体来说,业绩报酬的计提方式一般是基于基金净值或基金业绩指标的超额收益,收费标准一般为万分之一或千分之五。例如,对于指数基金而言,托管机构的业绩报酬往往是以基金净值的万分之一为基础来计算的。

不同托管费计提方式的优缺点

优点

以基金资产净值计提托管费的优点

  • 计算简单方便,便于管理;
  • 计提金额相对稳定,为资产管理提供一定的保证。

以销售服务费计提托管费的优点

  • 在基金销售初期,托管机构的费用相对稳定;
  • 计提金额与基金单位净值挂钩,能够激励托管机构更好地为基金管理服务。

以业绩报酬计提托管费的优点

  • 能够激励托管机构为基金管理服务提供更多贡献;
  • 对于基金业绩好的时间段,托管机构获得的报酬相对较高,能够为其提供更好服务的动力。

缺点

以基金资产净值计提托管费的缺点

  • 无法体现托管机构提供服务的价值;
  • 对于基金资产较少的基金来说,费率可能过高。

以销售服务费计提托管费的缺点

  • 由于销售服务费与基金规模挂钩,因此在基金规模变动较大的情况下,计提费率可能变动较大。

以业绩报酬计提托管费的缺点

  • 缺乏稳定性,计算复杂度较高;
  • 对于机构的业绩要求较高,可能会导致部分机构为了达成业绩目标,而进行过分投资等操作,对基金投资者权益造成潜在风险。

不同的运作方式对托管费计提的影响

事实上,托管机构的运作方式也会对托管费的计提方式产生影响。目前,我国托管机构主要有商业银行类、证券公司类和信托公司类三种类型。由于不同类型的托管机构具有不同的服务内容和服务定位,因此影响了其选择不同的计提方式。

商业银行类

商业银行类托管机构具有金融机构的性质,通常以基金资产净值和销售服务费为主要计提方式。

  • 优点:运作简单,具有较强的资产管理能力;
  • 缺点:与基金管理人之间的协作不够紧密,对于基金管理人的管理水平要求不是很高。

证券公司类

证券公司类托管机构通常规模较小,由于需要具备较高的投资管理能力,因此通常采用业绩报酬的计提方式。

  • 优点:能够提供更具针对性的投资管理服务;
  • 缺点:计算复杂,计提标准具有较高的要求,对于基金管理人的管理水平要求较高。

信托公司类

信托公司类托管机构是近年来随着信托业务的发展而兴起,通常需要根据信托协议和基金合同规定,和不同的基金管理人进行不同形式的合作。

  • 优点:具有较高的资产管理能力,能够提供更多定制化服务;
  • 缺点:缺乏统一的监管标准,计提方式可根据合同灵活执行。

FAQ

托管费的金额如何计算?

托管费的金额通常是根据托管机构和基金管理人的合同约定来确定。

基金销售服务费和托管费有关系吗?

基金销售服务费和托管费并不是一回事,前者是销售服务商为客户提供销售和咨询服务的费用。

基金托管费可以被降低或豁免吗?

托管机构通常会在其收取的服务费用中包含一项信用保证金,一旦托管机构违约或服务不到位,信用保证金可以作为一定的赔偿。同时,一些基金管理人和托管机构之间也会议定豁免或降低托管费的约定。

结论

总体而言,我国证券投资基金托管费的计提方式具有多样性,基金管理人和托管机构在商定具体的费率和计提方式时,应该综合考虑多方面因素,以确保为基金份额持有人提供更好的服务。同时,在选择投资基金时,投资者也应该考虑基金托管费的计提方式,以更好地掌握基金成本和风险情况,完成投资决策。

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